| Mercado de Capitais
Entre as numerosas operações idealizadas e efetivadas com sucesso, vários são os casos de operações inovadoras no mercado de capitais brasileiro. Como exemplos, temos:
Chemical Trust, subsidiária integral de um
"charitable Trust" sediada nas ilhas Cayman, emitiu debêntures garantidas por recursos originados pela liquidação de duplicatas cedidas pelas empresas OPP Petroquímica S.A, OPP Polietileno S.A, OPP Polímeros Avançados S.A, Triken S.A e Companhia Química do Recôncavo à
Emissora. Através dessa estrutura inovadora, a Emissão
obteve os maiores ratings já conquistados por uma emissão
de debêntures: A+/brAA+ pela SR Rating e Aa.Br pela Moody's.
TRK Brasil Trust, objetivando securitizar receitas futuras derivadas dos contratos de longo prazo
firmados entre a TRIKEM e seus Clientes, constituiu-se uma SPC - TRK Brasil Trust.. A operação recebeu rating BBB, conforme relatório laborado pela SR Rating. A Pentágono
assessorou a TRIKEM na idealização e estruturação do produto.
Trikem, Visando, a reestruturação societária da área petroquímica do Grupo Odebrecht, que engloba três empresas , as quais somam R$ 1 bilhão em faturamento, foi realizada emissão de debêntures no montante total de 376 milhões de reais;
Leasecorp, empresa de leasing que emitiu debêntures com garantia real - a caução de direitos creditórios elegíveis; decorrentes de contratos de arrendamento mercantil firmados entre a
emissora e diversos arrendatários.
Petroflex, Por meio da utilização de um instrumento já esquecido para a captação de recursos no mercado financeiro - a ação resgatável, a maior empresa produtora de borracha sintética da América Latina, conseguiu captar US$ 20 milhões.;
Telebrás, Representou a primeira operação de distribuição secundária de debêntures simples. Recolocação de 400 milhões de dólares americanos em debêntures de sua 4a emissão, sendo que a taxa de juros da debênture foi determinada através de leilão realizado na BOVESPA.
Norquisa, que abriu seu capital e realizou o primeiro lançamento de debêntures permutáveis por ações de uma coligada
(Copene), emissão esta dividida em quatro séries, montando um volume total de US$ 40 milhões
Pronor, Foi a a primeira debênture remunerada pelas taxas ANBID pré ou pós fixadas, variando de acordo com o tipo do CDB mais negociado;
Sernambetiba Trust, constituída sob a forma de SPC, a emissão objetivou captar recursos para a construção de condomínio de alto luxo denominado "Ocean Front", mediante a emissão de debêntures lastreadas no fluxo de recebíveis imobiliários oriundos da venda de apartamentos.
|
